一、险资支农支小的背景

近年来，随着宏观经济下行压力加大，银行信贷渠道和审批权限收紧，中小微企业融资难融资贵问题更加突出。党中央、国务院高度关注非公有制经济，特别是中小微企业的发展难题。

为贯彻落实中央农村工作会议和国务院有关文件精神，解决中小微企业和“三农”融资难、融资贵问题，2015年12月25日，中国保监会批准《关于中国人民保险集团运用保险资金开展支农支小融资业务试点的批复》（保监许可〔2015〕1261号）。作为保监会首家批准试点险资支农支小融资业务的保险机构，中国人民保险集团（以下简称“中国人保”）自去年底起就在全国范围内物色优秀的合作机构共同推进落实相关部署。

    二、佛山具备金融创新的良好环境

经过资格审查、现场调查和专家评审等环节，中国人保最终选择了把佛山作为本次金融创新项目的其中一个服务点，并把佛山本土的优秀中小微企业服务金融机构——广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司（以下简称“中盈盛达”）选为其本次在全国挑选的3家合作机构之一。这主要得益于：

（一）佛山具有雄厚的民营经济基础，有支农支小融资业务的实际需求，且市委市政府对民营中小微企业发展的重视增强了外部大型金融机构的信心。佛山是全国民营经济的发源地，在改革开放的东风下，民营经济迅速发展，并成长起来一批批优秀的民营中小微企业，这些企业都是需要大力扶持的。近年来佛山出台了各项重大举措，投入了大量的财政和行政资源支持中小微企业的发展，包括暖春行动、千企大会“四十条”、政府担保基金等，这些都是让外部机构放心把保险资金引进佛山的重要信心保证。

（二）佛山营造了良好的金融生态环境，为本土金融机构做强做优提供了良好的条件。在佛山市委、市政府的支持下，中盈盛达十三年来得到了快速成长，并最终成为国际资本市场上首家以融资担保作为上市主体的机构，在香港主板挂牌交易。本次入选中国人保的合作名单，也正是凭借着十三年来形成的科学法人治理结构、雄厚资本实力，规范经营模式，完备风控体系，强大客户服务能力，成熟稳定专业团队以及上市公司品牌等综合实力在众多候选机构中突围而出，作为广东首批入选机构参与本次合作。

    三、金融合作模式的创新

    这种金融合作模式通过专属资管产品募集资金，借助“助贷机构”的专业能力，通过“助贷模式”，以小额融资投资于中小农户、个体工商户、小微企业主及其他符合专属资管产品要求的经营主体。其中中国人保下属子公司人保资本投资管理有限公司是名义出资人，负责发行专属产品募集资金；中盈盛达是助贷机构，负责客户甄选和增信分险；建设银行广东省分行是托管银行，承担资金托管、代理结算的职责。

    四、创新的价值和意义

（一）金融供给侧改革的创新。近年来由于经济下行和系统性风险加大的问题也为银行带来了较大的风险压力，主要商业银行不得不收紧信贷渠道。保险资金的引入不仅能有效补充因银行信贷收紧造成的金融供给不足的问题，而且也能减少中小微企业对银行渠道的依赖，降低融资成本。

（二）金融机构强强联合，跨界合作共同缓解中小微企业融资难题。全国最大的保险机构中国人保、全国最具成长性的融资担保机构中盈盛达、以及全国支持中小微企业力度最大的商业银行建设银行3家金融机构首次跨界合作，将险资引入广东市场，支持广东省内中小微企业发展，特别是有力地支持了佛山地区的中小微企业，这是贯彻落实金融支持实体经济的重要成果，为金融机构加强合作扶持中小微企业提供了经验借鉴，具有很好的示范效应。

（三）担保机构业务创新的有效探索。尽管近年来中小微企业融资需求较大，但受限于银行信贷渠道收紧，担保机构普遍业务规模萎缩，经营效益下降。中盈盛达此次与中国人保的合作，不仅在非银行资金渠道方面寻找了新的突破口，降低担保机构对传统信贷渠道的依赖，而且在合作模式上更能充分发挥担保机构在客户筛选和企业价值挖掘上的前端作用，并通过增信分险，保证险资的保值增值。这种业务创新模式对新常态下担保行业健康持续发展提供了新的参考，值得推广。

产品自11月下旬落地后受到广大中小微企业的关注，2016年12月9日已成功放出首批贷款共计2900万，帮助5家企业解决融资难题。预计2017年上半年会将3亿资金全部贷出。中国人保也将视首批授信合作进度提升授信额度，预计明年还将引入更多外部资金，帮助本土更多的中小微企业解决融资难题，支持产业转型升级。